Что такое ликвидность?
Ликвидность — это способность актива быть быстро купленным или проданным без значительного влияния на его цену.
На практике ликвидный рынок означает, что достаточно покупателей и продавцов на разных ценовых уровнях, чтобы ордера исполнялись быстро и близко к ожидаемой цене.
Если ликвидность низкая, вы можете столкнуться с задержками, скачками цены или увеличенной стоимостью исполнения сделки.
Как ликвидность выглядит на практике
Если вы открываете леверидж-позицию на $100,000 по BTC на высоколиквидном рынке, ваш ордер, скорее всего, будет исполнен мгновенно и по целевой цене или рядом с ней.
Система просто находит существующие ордера на продажу и исполняет вашу заявку без необходимости «двигаться вверх» по книге ордеров.
На низколиквидном рынке тот же ордер может быть частично исполнен по желаемой цене, а оставшаяся часть — по менее выгодной. Это вызывает проскальзывание — разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения.
Почему ликвидность имеет значение
Скорость исполнения
На ликвидных рынках ордера исполняются быстрее. При низкой ликвидности возможны задержки или частичное исполнение.
Стабильность цен
Высокая ликвидность помогает стабилизировать цены. На тонких рынках даже средний ордер может вызвать значительное движение цены.
Стоимость сделки
В ликвидных рынках спред между ценой покупки и продажи (bid-ask spread) минимален. В тонких рынках он может быть широким, увеличивая фактические торговые издержки.
Как EVEDEX управляет ликвидностью
1. Многослойная ликвидность
EVEDEX агрегирует ликвидность из различных хранилищ (vaults) и внешних источников, чтобы обеспечить глубину книги ордеров и минимизировать проскальзывание.
2. Эффективный механизм сопоставления ордеров
Сделки направляются через оптимизированную систему, которая обеспечивает быстрое исполнение и минимальные ценовые расхождения.
3. Стимулы для поставщиков ликвидности
Платформа предлагает вознаграждения пользователям, которые добавляют ликвидность через участие в хранилищах и специальные программы.
Это помогает удерживать узкие спреды и повышает качество исполнения ордеров.
Краткое резюме
Ликвидность влияет на скорость исполнения сделок, стоимость и точность исполнения по ожидаемой цене.
Архитектура EVEDEX построена так, чтобы обеспечить стабильное исполнение ордеров даже в сложных рыночных условиях — благодаря гибкому подходу к ликвидности и умной инфраструктуре.
Перейти к платформе: https://evedex.com/en-US
Полная документация: https://docs.evedex.com